בקצרה: 5 דברים שחייבים לדעת על לוח שפיצר
- ברירת המחדל: זוהי שיטת ההחזר הנפוצה ביותר בישראל. בשיטה זו, ההחזר החודשי (לפני הצמדות) נשאר קבוע לאורך כל חיי המשכנתא.
- למה החוב לא יורד? בשנים הראשונות, רוב התשלום שלכם הולך לכיסוי הריבית ורק חלק קטן לכיסוי הקרן. לכן היתרה בבנק כמעט לא משתנה בהתחלה.
- הבחירה של המשקיעים: משקיעי נדל"ן לרוב מעדיפים את לוח סילוקין שפיצר לעומת קרן סילוקין שווה כי ההחזר החודשי ההתחלתי נמוך יותר, מה שמשאיר תזרים מזומנים פנוי משכר הדירה.
- המחיר הנסתר: הנוחות עולה כסף. בסופו של דבר, בלוח שפיצר תשלמו לבנק יותר ריבית במצטבר לעומת שיטת "קרן שווה".
- אשליית היציבות: למרות שהלוח "קבוע", הצמדה למדד ושינויי ריבית (במסלולי פריים/משתנה) משנים את ההחזר החודשי בפועל.
איך לוח שפיצר עובד בפועל? היחס המשתנה בין קרן לריבית
לוח סילוקין משכנתא משמש כתוכנית שקובעת כמה כסף נשלם בכל חודש, איזה חלק מהתשלום הזה ילך לטובת החזר החוב המקורי (הקרן) ואיזה חלק ילך לכיסוי הריבית לבנק. הייחוד של לוח שפיצר טמון ביכולת לייצר תוכנית סדורה להחזר חודשי קבוע – לפחות ברמת חישוב הריבית הבסיסית, לפני הצמדות למדד. כדי לייצר מצב שבו הסכום הכולל שאתם משלמים לבנק נשאר זהה לאורך כל התקופה, הבנק משתמש בנוסחה מתמטית שמשנה את התמהיל הפנימי של התשלום בכל חודש:- בתחילת הדרך: יתרת החוב שלכם לבנק היא מקסימלית. מכיוון שהריבית מחושבת תמיד כאחוז מתוך יתרת החוב, התשלום עבור הריבית יהיה גבוה מאוד בחודשים הראשונים. כתוצאה מכך, החלק שנשאר כדי להקטין את הקרן הוא קטן יחסית.
- במהלך התקופה: ככל שאתם מתקדמים בתשלומים, הקרן מצטמצמת לאט לאט. כשהקרן קטנה, גם הריבית המחושבת עליה קטנה בהתאם.
- בסוף הדרך: פה היחס מתהפך לחלוטין. רוב התשלום החודשי שלכם מופנה לחיסול מהיר של יתרת הקרן, בעוד שמרכיב הריבית הופך לשולי.
לוח שפיצר מול קרן שווה: מה ההבדל ומה עדיף למשקיעי נדל"ן?
בחירת לוח הסילוקין היא החלטה אסטרטגית. בישראל קיימת חלופה פחות נפוצה אך משמעותית והיא שיטת ה"קרן השווה". בואו נבין את ההבדלים והמשמעויות עבורכם כבעלי נכסים:- לוח שפיצר
- יציבות תזרימית: היתרון הגדול הוא החזר חודשי קבוע ונמוך יחסית בתחילת הדרך. עבור משכיר שמסתמך על דמי השכירות לכיסוי המשכנתא, זהו פתרון אידיאלי כי הוא מייצר "שקט תעשייתי" בתזרים המזומנים. לוח השפיצר היא השיטה הפופולרית ביותר כיום.
- עלות כוללת: בגלל הקצב האיטי של הקטנת הקרן, אתם משלמים בסך הכל יותר ריבית לאורך כל חיי ההלוואה.
- שיטת קרן שווה
- החזר התחלתי גבוה: בשיטה זו, הקרן מחולקת שווה בשווה לאורך כל חודשי ההלוואה. זה אומר שהתשלומים הראשונים יהיו גבוהים מאוד (קרן קבועה + ריבית מקסימלית).
- חיסכון בריבית: מכיוון שהקרן קטנה מהיום הראשון בקצב מהיר יותר, העלות הכוללת של ההלוואה נמוכה יותר באופן משמעותי.
- השפעה על משקיעים: עבור משקיע נדל"ן, שיטת קרן שווה עלולה ליצור תזרים שלילי בשנים הראשונות (הוצאות המשכנתא גבוהות מהכנסות השכירות), מה שיכול להקשות על ניהול הנכס באופן שוטף.
השפעת המדד והריבית על לוח שפיצר ב2026
חשוב להבין שגם אם לוח שפיצר מבטיח החזר חודשי "קבוע", מדובר במושג מטעה מעט במציאות הכלכלית של שנת 2026. המבנה הקבוע מתייחס לנוסחת החלוקה בין הקרן לריבית, אך הסכום הסופי שיוצא לכם מהחשבון מושפע משני משתנים חיצוניים: התנודות במדד ובשיעורי הריביות. בואו נבין את זה לעומק:- הצמדה למדד המחירים לצרכן: אם המסלול שלכם צמוד מדד, יתרת הקרן שלכם עולה בכל פעם שהמדד עולה. בלוח שפיצר זה כואב במיוחד, כי הקרן גם ככה יורדת לאט, והצמדה למדד עלולה לגרום למצב שבו למרות ששילמתם שנה שלמה, החוב שלכם לבנק גדל במקום לקטון.
- שינויי ריבית (פריים או משתנות): כאשר הריבית במשק עולה או יורדת, הלוח "מחשב את עצמו מחדש". התוצאה היא עלייה או הפחתה מיידית בהחזר החודשי. זאת כמובן בהינתן וחלק ממסלולי המשכנתא שלכם הם בריבית פריים או ריבית משתנה.
רוצים להשקיע בנדל"ן? קודם תבינו מהו לוח שפיצר
הבנת לוח שפיצר היא שלב הכרחי עבור כל מי שרוצה לפעול כמקצוען בשוק הנדל"ן, לכן חשוב מאוד לא לדלג על הנושא הזה אלא ללמוד אותו לעומק. הידיעה שהתשלומים הראשונים שלכם מוקדשים ברובם לריבית צריכה להוביל אתכם לתכנון פיננסי ארוך טווח, שבו אתם מוודאים שהנכס לא רק "מכסה את עצמו", אלא גם משאיר לכם מרווח נשימה כלכלי. בחירה נכונה של מסלולים ולוחות סילוקין היא הדרך שלכם להפוך את המשכנתא מהוצאה מעיקה לכלי לצמיחה. רוצים לנהל את הנכס שלכם כמו מקצוענים? הצטרפו ל-WeCheck וקבלו את כל הכלים לניהול שכירות, בדיקת דיירים ושקט נפשי פיננסי.שאלות נפוצות בנושא לוח שפיצר
למה בלוח שפיצר החוב כמעט לא יורד בשנים הראשונות?
מכיוון שהריבית מחושבת על יתרת החוב, ובתחילת התקופה החוב נמצא בשיאו, רוב התשלום החודשי מופנה לכיסוי הריבית. רק חלק קטן מהתשלום נשאר כדי להקטין את ה"קרן" (החוב המקורי). ככל שהזמן עובר והחוב קטן, מרכיב הריבית בתשלום מצטמצם ומרכיב הקרן גדל.
האם לוח שפיצר הוא השיטה הזולה ביותר?
לא בהכרח. בשיטת "קרן שווה" משלמים פחות ריבית נומינלית לאורך כל חיי ההלוואה מכיוון שהקרן מסולקת בקצב מהיר יותר. עם זאת, לוח שפיצר נחשב לשיטה ה"נוחה" ביותר לניהול תקציב משפחתי או תזרים מזומנים מהשכרה בזכות ההחזר הראשוני הנמוך יותר.
מתי כדאי למחזר משכנתא בלוח שפיצר?
כדאי לבחון מיחזור כאשר הריביות בשוק יורדות באופן משמעותי לעומת הריבית שנקבעה בחוזה המקורי שלכם, או כאשר היכולת הכלכלית שלכם משתפרת ואתם מעוניינים לקצר את תקופת ההלוואה. קיצור התקופה בלוח שפיצר מאיץ משמעותית את קצב סילוק הקרן וחוסך עשרות אלפי שקלים בריביות.
איך ריבית דריבית משכנתא באה לידי ביטוי בשפיצר?
המושג מתייחס למצבים בהם הריבית שלא שולמה (למשל במקרה של דחיית תשלומים – "גרייס", או כאשר המדד מקפיץ את הקרן) מתווספות לקרן החוב, ואז אתם משלמים "ריבית על הריבית". בלוח שפיצר, בגלל קצב סילוק הקרן האיטי בהתחלה, ההשפעה של הצטברות ריבית וריבית דריבית במסלולים צמודי מדד עלולה להיות משמעותית מאוד.
